Carl Icahn évalue une proposition d'acquisition en phase avancée pour Caesars Entertainment avant la clôture de la fenêtre go-shop le 11 juillet. Cette offre potentielle entrerait en concurrence avec l'accord existant de Tilman Fertitta de rachat en privé à 31 $ par action.
Proposition d'acquisition et structure de financement
Jeffries Financial évalue actuellement un arrangement de financement par dette de 5 milliards de dollars pour soutenir une valorisation de 33 $ par action. Cette structure repose sur une opération de gestion de la dette, une méthode de restructuration conçue pour modifier les obligations de dette existantes dans un contexte de taux d'intérêt plus élevés. L'accord actuel de Fertitta s'élève à 17,6 milliards de dollars, combinant 5,7 milliards de dollars de capitaux propres avec environ 12 milliards de dollars de dette d'entreprise assumée.Les discussions du conseil indiquent une préférence pour la proposition de Fertitta en raison des conditions de financement confirmées et de la continuité de la dette avec l'équipe de direction actuelle. Icahn a repris l'accumulation d'actions Caesars au début de 2025 et a obtenu deux sièges au conseil d'administration pour les cadres d'Icahn Enterprises Ted Papapostolou et Jesse Lynn.
Les conversations précédentes portaient sur la séparation de la division de jeux numériques de l'entreprise. La période go-shop se termine le 11 juillet, après quoi le conseil d'administration finalisera sa décision d'acquisition.